Retningslinjer for handel DEFINISJON AV Retningslinjer for Trading Trading basert på investorens vurdering av det brede markedet eller en bestemt sikkerhetsretning. Retningsmessig handel kan bety en grunnleggende strategi for å gå lenge dersom markedet eller sikkerheten oppfattes som overskriften høyere, eller ta korte stillinger dersom retningen er nede. Begrepet brukes imidlertid mer i forbindelse med opsjonshandel, siden en rekke strategier kan brukes til å kapitalisere på et trekk høyere eller lavere i det brede markedet eller en bestemt aksje. Mens retningsbestemt handel krever at næringsdrivende har en sterk overbevisning om markedet eller sikkerheten i nærtidsretningen, må handelsmannen også ha en risikoreducerende strategi på plass for å beskytte investeringskapitalen i tilfelle et trekk i motsatt retning. BREAKING DOWN Retningslinjer for handel Retningsmessig handel med aksjer vil generelt trenge et forholdsvis stort trekk for å gjøre det mulig for næringsdrivende å dekke provisjonskostnader og handelsutgifter og fortsatt tjene penger. Men med alternativer, på grunn av sin innflytelse, kan retningsmessig handel bli forsøkt, selv om den forventede bevegelsen i den underliggende aksjen ikke forventes å være stor. For eksempel kan en handelsmann (kall ham Bob) være bullish på lager XYZ, som handler på 50, og forventer at den stiger til 55 i løpet av de neste tre månedene. Bob kunne derfor kjøpe 200 aksjer på 50, med et mulig stopp-tap på 48 hvis aksjen reverserer retning. Hvis aksjen når 55-målet, kan Bob selge det til den prisen for et brutto resultat (før provisjoner) på 1000. Hva om Bob forventet XYZ å bare handle opp til 52 i løpet av de neste tre månedene. I dette tilfellet kan det forventede forløpet på 4 være for lite til å rettferdiggjøre kjøp av aksjen direkte. Alternativer kan tilby Bob et bedre alternativ til å tjene penger utenfor XYZ. La oss si at Bob forventer at XYZ (som handler på 50 år) handler hovedsakelig sidelengs i løpet av de neste tre månedene, med opptil 52 og ulemper til 49. Et mulig alternativ handel er at Bob å selge at-the-money (ATM) setter med en utløpspris på 50 utløper om tre måneder, som han kunne få premie på 1,50. Bob skriver derfor to put-opsjekontrakter (på 100 aksjer hver) og mottar bruttopremie på 300 (dvs. 1,50 x 200). Hvis XYZ stiger til 52 når opsjonene utløper om tre måneder, vil de utgå uutnyttet, og Bobs gevinst er premien på 300 (mindre provisjoner). Men hvis XYZ handler under 50 ved tidspunktet for opsjonsutløpet, ville Bob være forpliktet til å kjøpe aksjene på 50. Hvis Bob var veldig bullish på XYZ og ønsket å utnytte sin handelskapital. han kunne også kjøpe anropsalternativer som et alternativ til å kjøpe aksjene direkte. Samlet gir opsjoner mye større fleksibilitet for å strukturere retningsbestemmelser i motsetning til raske longshort-transaksjoner i en aksje eller indeks. Ikke-retningsrike handelsstrategier Til tvilerne lyttet jeg til en forferdelig handelsmann i mange år som ble en suksess etter at hun kom til konklusjon om at markedene går opp og ned og ned til å få de riktige sonene og ikke ha en bias, bestemt for kortere sikt. Jeg kan se logikken i den. Du kommer aldri til å kjenne deg i en trend eller teller trend trer til swing er over. Ja, det er Futures hatet Forex kan gjøre den ikke-riktige handel med mindre margin problem. Det er hovedårsaken til at FIFO og No Hedging Rule (Nedging) ble implementert, IMO. Til tvilerne lyttet jeg til en forferdelig handelsmann i årevis som ble en suksess etter at hun kom til den konklusjonen at markedene går opp og ned og ned til å få de riktige sonene og ikke ha en bias sikkert for kortere sikt. Jeg kan se logikken i den. Du kommer aldri til å kjenne deg i en trend eller teller trend trer til swing er over. Handel uten forstyrrelser, følg bare hvor markedet går. Glem alle indikatorene, bølgene, mønstrene, etc. Handel med rett prishandling fortsetter for meg. Jeg er en stor fortaler for KISS-metoden. Skjønnheten til en ikke-retningsstrategi 02092015 8:00 EST Du har hørt ordtaket at du kan tjene penger på alternativer selv når du er feil, og her Greg Loehr of OptionsBuzz demonstrerer hvordan du ikke selv må velge hvilken måte en aksje går for å tjene penger. En av de ekte tingene jeg har hørt nylig var det SOOOO, det var fint å ikke plukke hvilken vei aksjen går. Det kom fra en en-mot-en-coaching-student av meg som hadde falt i fellen av overanalyserende diagrammer og leter etter det en høyre indikator. Ikke å plukke en retning hadde tatt en stor byrde av skuldrene hennes. Jeg vet ikke hvor mange ganger jeg har fortalt folk at handel handler ikke om å være riktig-tanke kredittspread og kalendere-men heller, det handler om å håndtere handel. Og med den ikke-retningsrike strategien, som denne handelsstudenten lærer, er retningen enda mindre av en faktor. Heres et kart over AAPL. Hvilken vei går det? Du kan klikke for å åpne et større diagram i et annet nettleservindu. AAPL Daily Chart Klikk for å forstørre De fleste tror jeg, at aksjen går opp. I virkeligheten vet du ikke. Vi kan si at aksjen har gått opp, og det er her den tekniske analysediskusjonen begynner og drar videre til natten. Det er de på den ene siden som absolutt tror at de på en pålitelig måte kan velge lagerretning (jeg kan ikke engang gjøre det unreliable), og så er det Dr. Burton Malkiel på den andre. Så i tillegg til argumentet om hvor AAPL går, er det argumentet om teknisk analyse fungerer selv. Kan ikke komme inn i heller, så ingen følelser blir skadet. I stedet for å plukke en retning og risikere å trekke en feil måte Corrigan, kan vi gå med en ikke-retningsmessig tilnærming. Se den grønne grafen i midten av bildet. Det er en oppsummering av den gjennomsnittlige volatiliteten til alternativene. Dens ganske lave sammenlignet med rekkevidden har det vært i løpet av det siste året. Theres ingenting som sier volatiliteten kan ikke gå lavere, men det er et par ting som får meg til å tro at en ikke-retningsrik handel er verdt å se på. Husk, med en ikke-retningsmessig handel som en kjeve bryr vi oss ikke hvilken vei aksjen går. Derav navnet. Vi vil enten ha nok lagerbevegelse for å overvinne theta. Eller en stor nok økning i volatiliteten for å overvinne theta, eller begge deler. Med AAPL. bestanden har nylig flyttet seg til å dekke thetaen. Det er bra, spesielt hvis det fortsetter. Og volatiliteten har vist noen tegn på å plukke opp. Igjen, det er bra, men vi synes åpenbart å se enten, eller begge deler, fortsett. Sannsynligvis den beste delen av denne handelsideen er at hvis det var galt og aksjen ikke beveger seg, er det en ganske lavrisiko-tilnærming til handel med volatiliteten i kjelleren som den er. Det kan gå lavere, men Id tar den risikoen over å plukke retningen. Vennligst aktiver JavaScript for å se kommentarene drevet av Disqus.
No comments:
Post a Comment